我国基金报\n 记者 文夕\n 半导体职业上市公司2022年成绩相继出炉，被视为国产代替最重要环节之一的半导体设备体现怎么？\n 到2月27日，A股多家半
我国基金报\n 记者 文夕\n 半导体职业上市公司2022年成绩相继出炉，被视为国产代替最重要环节之一的半导体设备体现怎么？\n 到2月27日，A股多家半导体设备上市公司亮出2022年成绩单。其间当属拓荆科技在26日发表的成绩最为亮眼，完成归母净赢利3.69亿元，同比添加438.09%。在拓荆科技死后，包含芯源微、中微公司、盛美上海、北方华创等头部半导体设备厂商均完成了成绩1-2倍添加。并且，在半导体设备国产代替化加快布景下，国内半导体厂商的合同负债上一年均完成大幅添加。\n 可是，需求指出的是，跟着上一年半导体职业步入下行周期，包含三星、台积电在内的晶圆制作巨子相继下调本钱开销。虽然以中芯世界以及华虹半导体为代表的国内晶圆制作龙头宣告坚持这一要害目标平衡，但在职业规划萎缩预期的笼罩下，国产半导体设备厂商本年获取订单才能或承压。\n 前道环节设备高速添加\n 在多家半导体设备厂商成绩看来，添加动力均指向了半导体前道加工范畴。\n 拓荆科技发布的2022年成绩快报显现，2022年公司完成营收17.06亿元，同比添加125.02%，完成归母净赢利3.69亿元，同比添加438.09%，而扣非归母净赢利则为1.78亿元，而上一年同期则为亏本8200万元。\n\n 拓荆科技方面表明，国内首要晶圆厂半导体设备需求添加，令公司出售订单大幅添加，运营收入坚持高添加趋势。从事务上看，拓荆科技PECVD设备（等离子增强化学气相堆积）完成高速添加，仍是该公司收入添加首要来历（2022Q1-Q3该公司PECVD收入占比约90%）。\n 芯源微也在22日发布成绩快报。数据显现，这家公司显影涂胶设备头部厂商完成营收13.85亿元，同比添加67.12%；完成归母净赢利1.97亿元，同比添加155.31%；完成扣非归母净赢利1.38亿元，同比添加116.12%。\n 该公司表明，公司集成电路前道晶圆加工范畴产品收入完成快速放量，一起坚持小尺度（如 LED、化合物半导体等）及集成电路后道先进封装范畴产品收入稳步添加，令公司赢利继续添加。\n 而切入涂胶显影及PECVD设备的盛美上海在24日首先发表年报。依据年报显现，盛美上海2022年完成营收28.73亿元，同比添加77.25%；完成归母净赢利6.68亿元，同比添加151.08%。\n 而在刻蚀设备环节，北方华创和中微公司也完成了成绩大幅添加。北方华创2022年年度成绩预告显现，估计2022年度营收区间为135.00-156.00亿元，同比添加39.41%-61.10%；而归母净赢利区间为21.00-26.00亿元，同比添加94.91%-141.32%；扣非归母净赢利区间为19.00-24.00亿元，同比添加135.52%-197.50%。\n 北方华创方面也表明，2022年度成绩高增，首要系下流需求旺盛，公司完成客户订单有序交给，全年电子工艺配备和电子元器件事务运营成绩均完成继续添加。\n 中微公司则估计2022年运营收入约47.40亿元，较2021年添加约16.32亿元，同比添加52.50%；完成扣非归母净赢利8.6亿元-9.4亿元，同比添加165.11%-189.77%。公司表明，其主打产品等离子体刻蚀设备是除光刻机外最要害、工艺难度最高的半导体前道加工设备。\n 合同负债支撑2023成绩添加\n 不难看出，在薄膜堆积、光刻、刻蚀半导体三大前道工艺设备环节中，相关上市公司均呈现了1-2倍成绩添加。在业界看来，国产设备逐步完成进口代替是首要成绩添加驱动力。需求留意是，除了成绩大幅进步外，上述公司在合同负债方面上一年也完成了大幅添加，而合同负债首要由上市公司预收账款组成。\n 以拓荆科技为例，到2022年三季度末，该公司合同负债和存货别离抵达9.22和20.90亿元，别离同比添加107%和114%。公司也提及到，其手订单完成大幅提高，有望支撑2023年收入端连续高速添加。\n 而芯源微2022年前三季度合同负债金额也同比添加110%。该公司也说到，首要是因为公司前三季度新签订单大幅添加所造成的。\n 盛美上海到上一年年底的合同负债则同比添加125.82%。该公司此前发表2023年度运营成绩猜测显现，本年全年的营收将在36.5亿元-42.5亿元之间（2022年完成营收28.73亿元）。\n 刻蚀设备环节的中微公司三季度末的合同负债也从上一年同期的8.93亿元添加至19.69亿元，完成120.49%起伏添加。不过，北方华创添加起伏则偏小，仅从2021年三季度末的55.03亿元添加至2022年三季度末的65.12亿元。\n 光大证券剖析以为，在半导体前道设备环节，短期受美国出口控制、晶圆厂投标推迟等影响，国产化中心逻辑仍在继续强化。\n 依据Gartner数据，2021年全球半导体前道设备商场规划超900亿美元，其间占比较高的设备为刻蚀设备、薄膜堆积设备和光刻设备。从各类型设备商场格式看，商场份额首要为美日欧等半导体设备厂占有，国内厂商市占率较低，有较大的提高空间。\n 财通证券一份研报也显现，目前国内半导体前道设备国产化率依然处于较低水平。细分来看，去胶环节国产化率相对较高，约达90%左右；清洗环节、刻蚀环节和热处理环节国产代替率在20%左右；而光刻机、涂胶设备等代替率仅为1%左右，国产代替需求仍较为激烈。\n 年内获取订单才能承压\n 不过，需求留意的是，2022年，半导体职业在曩昔几个季度加快消费及制作环节产能扩大抵达必定程度后，职业供需逐步平衡，部分环节步入去库阶段。2022年11月，全球半导体出售额同比-9.2%，半导体职业现已处于下行通道。\n 这也导致晶圆制作环节萎缩。国内晶圆制作龙头中芯世界近期便给出了一个较为昏暗的预期指引：该公司估计2023年全年营收同比降幅为低十位数，其间一季度营收或环比下降10%-12%至19%-21%之间。\n 中芯世界上一年在很大程度上受制于全球消费电子疲软。据了解，中芯世界2022年手机相关产品占公司总晶圆收入的27%，但在曩昔，手机类产品约占晶圆收入的35%至45%。其晶圆制作事务大部分需求来自消费电子端。比较之下，华虹半导体稍显达观一些。其估计一季度营收约6.3亿美元左右，环比相等，但其估计毛利率会较上一年四季度的38.2%下滑至32%-34%之间。\n 并且在本钱开支方面，中芯世界在2022年全年本钱开销完成约432亿元，占全年原本钱开支方案的94.74%。本年本钱开支将与2022年比较大致相等。\n 华泰证券估计，2023年全球半导体重财物企业本钱开支将同比后退8.1%，一起全球半导体前道设备商场规划将同比下降23%左右。这在必定程度上，也令国产半导体设备厂商在2023年获取订单才能承压。\n 修改：小茉\n 审阅：木鱼\n\n\n2023和百万基民在新浪财经定投基金，一键购买捉住更好出资机会\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\n\t\t\t\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP\n\n\n\t\t\t\n\t\t\t\n责任修改：冯体炜